Özellikle uzun vadede yatırım yapmayı planlıyorsanız, temettü ödeyen şirketlere yatırım yapmanın birçok faydası vardır. Tutarlı gelir sağlamanın yanı sıra, birçok temettü ödeyen hisse senedi, oynaklıkları azaltılmış ekonomik gerilemelere karşı koyabilecek defansif özelliklidir. Temettü ödeyen şirketlerin de önemli miktarda parası vardır ve bu nedenle genellikle uzun vadeli performans beklentisi iyi olan güçlü şirketlerdir.
Temettü, bir şirketin kazançlarından dağıtılan ve hisse senedi sahiplerine ödenen düzenli bir ödemedir. Nakit temettüler en yaygın olmakla birlikte, temettüler bedelsiz sermaye artırımı yoluyla da dağıtılabilir. Ancak tüm hisse senetleri temettü ödemez.
Temettü ödeyen hisse senetleri yatırımcıların iki şekilde kâr etmelerini sağlar. Birincisi, hisse senedinin fiyat artışlarından ve ikincisi şirket tarafından yapılan temettü ödemelerinden. Emekliliğe yaklaşmakta olan veya halihazırda emekli olan yatırımcılar, gelir kaynağı olarak temettü senetlerine yönelmektedir.
Yüksek Temettü Getiren Hisse Senetleri Nasıl Buluruz
Yüksek temettü ödeyen hisse senetlerini belirlemeye çalışırken, yatırımcılar bazen temettü verimi adı verilen bir oran kullanırlar. Temettü verimi, bir şirketin hisse senedi fiyatına göre her yıl temettü olarak ne kadar ödediğini gösteren yüzde olarak ifade edilen bir finansal orandır. Temettü verimi, hisse başına yıllık temettü alınarak hisse başına fiyatına bölünerek hesaplanır. Örneğin, bir hisse senedi 25 TL 'dan işlem görürse ve bir şirketin yıllık temettüsü 1,5 TL ise, temettü verimi % 6'dır (1,5 TL / 25 TL).
Temettü ile Yeniden Hisse Senedi Alımı
Yatırımcıların pasif gelir olan temettülerden tekrar hisse senetlerine yatırım yapmaları yaygındır. Bu, yatırımcıların zaman içinde bir şirkette daha büyük bir pozisyon oluşturmalarını sağlar. Şirketler, şirketin geleceğine dahil olan uzun vadeli yatırımcıların bir tabanına sahip olmaktan fayda sağladıkları için temettü yeniden yatırım planları sunmayı tercih edebilirler.Türkiyede olmasa da özellikle ABD gibi piyasalarda şirketler yatırımcıların temettü ile tekrar hisse senedi almalarını teşvik eden politikalar izleyebilmektedir. ( hisse senedi fiyatından indirim yapılması gibi)
Temettü Ödeyen Şirketlerin Defansif Olması
Temettü ödeyen birçok şirket defansif sektörlerde bulunmaktadır. Defansif sektörlerin ekonomik istikrarsızlık dönemlerinde değerlerini koruma olasılıkları daha yüksektir ve genel olarak piyasadan daha az oynaklıkları vardır ve bu da onları daha az risk almaya yatkın yatırımcılar daha cazip hale getirir.
Genel olarak defansif sektörler arasında yiyecek ve içecek şirketleri, tekel bir hizmet sunan şirketler, ilaç ve sağlık şirketlerini örnek olarak verebiliriz. Ekonomik belirsizlik dönemlerinde bile, insanlar hala yiyecek ve içecek tüketiyor ve tıbbi bakım talep ediyorlar çünkü bu mallara olan talep genellikle azalmıyor. Covid salgını sırasında da defansif şirketlerin güçlü performans sergilediklerine şahit olduk. Özellikle gıda ve sağlık ile ilgili şirketler krizden olumlu yönden etkilenmiştir. ( Örneğin Migros, Selçuk Ecza Deposu, Deva İlaç, Tat Gıda, Pınar Et gibi...)
Temettü Ödeyen Şirketlerin Güçlü Performans Göstermesi
Temettü ödeyen birçok şirket güçlü performans gösterirler ve yeterli nakit para yaratabildikleri için yatırımcılara nakit kar payı dağıtımı yapabilirler. Ereğli, Türpraş, Alkim, Vestel Beyaz Eşya, Ak Sigorta, İş Menkul Değerler gibi şirketler ciddi anlamda nakit yaratırlar ve bu senetler uzun yılların temettü senetleridir.
Ülkemizde temettü senetlerinin uzun vadede diğer senetlere göre nasıl bir performans çizdiğine ilişkin çok çalışma olmamasına rağmen ABD'de bu konuda birçok çalışma bulunabilir. Örneğin 2015 tarihli bir Forbes makalesinde, katkıda bulunan John Buckingham, temettü ödeyen hisse senetlerinin 1927'den 2014'e kadar daha iyi performans sağladığını iddia etti. zaman dilimi. Buckingham'a göre, bu dönemde temettü ödeyen hisse senetleri de daha düşük oynaklığa sahipti. Temettü ödemeyen hisse senetlerinin standart sapması bu süre zarfında% 30 iken temettü ödeyen hisse senetlerinin oynaklığı sadece% 18 idi.
Temettü Hisse Senetlerine Yatırıma İlişkin Riskler
Tüm bu faydalara rağmen, temettü ödeyen hisse senetlerine yatırım yapma konusunda hala riskler vardır. Halen pazarda değişen fiyatlara tabidirler. Bir şirket piyasa performansında bir düşüş yaşarsa, temettü miktarını azaltma veya temettüsünü tamamen ortadan kaldırma şansı her zaman vardır. Bunun en tipik örneğini 2020 yılında Tüpraş'ın temettü dağıtmaması olarak gösterebiliriz. Ayrıca 2020 temettülerinde de covid salgınından dolayı ciddi anlamda düşüşler olmuştur.
